Fórmula Modelo Merton

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A distância até o default é uma métrica financeira que mede a que distância o valor atual (ativos) de uma empresa está de seu ponto de default (passivo). Verifique FAQs
DD=ln(VDM)+(Rf+(σcav)22)TσcavT
DD - Distância até o padrão?V - Valor de mercado dos ativos da empresa?DM - Valor de mercado da dívida da empresa?Rf - Taxa de juros livre de risco?σcav - Volatilidade do valor dos ativos da empresa?T - Hora de Maturidade?

Exemplo de Modelo Merton

Com valores
Com unidades
Apenas exemplo

Esta é a aparência da equação Modelo Merton com valores.

Esta é a aparência da equação Modelo Merton com unidades.

Esta é a aparência da equação Modelo Merton.

126.1931Edit=ln(20000Edit10000Edit)+(5Edit+(0.2Edit)22)25Edit0.2Edit25Edit
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Modelo Merton Solução

Siga nossa solução passo a passo sobre como calcular Modelo Merton?

Primeiro passo Considere a fórmula
DD=ln(VDM)+(Rf+(σcav)22)TσcavT
Próxima Etapa Substituir valores de variáveis
DD=ln(2000010000)+(5+(0.2)22)250.225
Próxima Etapa Prepare-se para avaliar
DD=ln(2000010000)+(5+(0.2)22)250.225
Próxima Etapa Avalie
DD=126.19314718056
Último passo Resposta de arredondamento
DD=126.1931

Modelo Merton Fórmula Elementos

Variáveis
Funções
Distância até o padrão
A distância até o default é uma métrica financeira que mede a que distância o valor atual (ativos) de uma empresa está de seu ponto de default (passivo).
Símbolo: DD
Medição: NAUnidade: Unitless
Observação: O valor deve ser maior que 0.
Valor de mercado dos ativos da empresa
O valor de mercado dos ativos da empresa refere-se ao valor total que os investidores no mercado aberto atribuiriam a todos os ativos da empresa.
Símbolo: V
Medição: NAUnidade: Unitless
Observação: O valor deve ser maior que 0.
Valor de mercado da dívida da empresa
O valor de mercado da dívida da empresa refere-se ao valor total que os investidores no mercado aberto atribuiriam a todas as obrigações de dívida pendentes da empresa.
Símbolo: DM
Medição: NAUnidade: Unitless
Observação: O valor deve ser maior que 0.
Taxa de juros livre de risco
Taxa de juros livre de risco é a taxa teórica de retorno de um investimento com risco zero.
Símbolo: Rf
Medição: NAUnidade: Unitless
Observação: O valor deve ser maior que 0.
Volatilidade do valor dos ativos da empresa
A volatilidade do valor patrimonial da empresa refere-se ao grau de variação ou flutuação no valor de mercado dos ativos da empresa durante um determinado período.
Símbolo: σcav
Medição: NAUnidade: Unitless
Observação: O valor deve ser maior que 0.
Hora de Maturidade
O tempo até o vencimento é o tempo necessário para amadurecer um título.
Símbolo: T
Medição: NAUnidade: Unitless
Observação: O valor deve ser maior que 0.
ln
O logaritmo natural, também conhecido como logaritmo de base e, é a função inversa da função exponencial natural.
Sintaxe: ln(Number)
sqrt
Uma função de raiz quadrada é uma função que recebe um número não negativo como entrada e retorna a raiz quadrada do número de entrada fornecido.
Sintaxe: sqrt(Number)

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C=2btR
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Cashcov=EBITInt

Como avaliar Modelo Merton?

O avaliador Modelo Merton usa Distance to the Default = ln(Valor de mercado dos ativos da empresa/Valor de mercado da dívida da empresa)+((Taxa de juros livre de risco+(Volatilidade do valor dos ativos da empresa)^2/2)*Hora de Maturidade)/(Volatilidade do valor dos ativos da empresa*sqrt(Hora de Maturidade)) para avaliar Distância até o padrão, A fórmula do Modelo Merton é definida como um modelo financeiro desenvolvido pelo economista Robert C. Merton. Fornece uma estrutura para avaliar o risco de crédito da dívida de uma empresa, analisando a relação entre os ativos e passivos da empresa. Distância até o padrão é denotado pelo símbolo DD.

Como avaliar Modelo Merton usando este avaliador online? Para usar este avaliador online para Modelo Merton, insira Valor de mercado dos ativos da empresa (V), Valor de mercado da dívida da empresa (DM), Taxa de juros livre de risco (Rf), Volatilidade do valor dos ativos da empresa cav) & Hora de Maturidade (T) e clique no botão calcular.

FAQs sobre Modelo Merton

Qual é a fórmula para encontrar Modelo Merton?
A fórmula de Modelo Merton é expressa como Distance to the Default = ln(Valor de mercado dos ativos da empresa/Valor de mercado da dívida da empresa)+((Taxa de juros livre de risco+(Volatilidade do valor dos ativos da empresa)^2/2)*Hora de Maturidade)/(Volatilidade do valor dos ativos da empresa*sqrt(Hora de Maturidade)). Aqui está um exemplo: 126.1931 = ln(20000/10000)+((5+(0.2)^2/2)*25)/(0.2*sqrt(25)).
Como calcular Modelo Merton?
Com Valor de mercado dos ativos da empresa (V), Valor de mercado da dívida da empresa (DM), Taxa de juros livre de risco (Rf), Volatilidade do valor dos ativos da empresa cav) & Hora de Maturidade (T) podemos encontrar Modelo Merton usando a fórmula - Distance to the Default = ln(Valor de mercado dos ativos da empresa/Valor de mercado da dívida da empresa)+((Taxa de juros livre de risco+(Volatilidade do valor dos ativos da empresa)^2/2)*Hora de Maturidade)/(Volatilidade do valor dos ativos da empresa*sqrt(Hora de Maturidade)). Esta fórmula também usa funções Logaritmo Natural (ln), Raiz quadrada (sqrt).
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